华夏人寿保险股份有限公司2012年年度信息披露报告
一、公司简介
(一)法定名称及缩写
[中文全称]：华夏人寿保险股份有限公司
[名称缩写]：华夏人寿保险公司
(二)注册资本金
公司注册资本金为40亿元人民币
(三)注册地
天津市滨海新区中心商务区水线路2号增1号于家堡金融区服务中心101-30
(四)成立时间
2006年12月30日
(五)经营范围和经营区域
[经营范围]：人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务；上述业务的再保险业务；国家法律、法规允许的保险资金运用业务；经中国保监会批准的其他业务
[经营区域]：陕西、北京、河南、江苏、山东、安徽、内蒙古、湖南、四川、云南、河北、广东、浙江、上海、青岛、深圳、宁波
(六)法定代表人
[法定代表人]：李飞
(七)客服电话及投诉电话
[全国统一客服电话及投诉电话为]：4007-000-777
二、 财务会计信息
(一)财务报表
资产负债表
2012年12月31日
人民币元
资产负债表(续)
2012年12月31日
人民币元
利润表
2012年12月31日
人民币元
现金流量表
2012年12月31日
人民币元
现金流量表(续)
2012年12月31日
人民币元
合并股东权益变动表
公司股东权益变动表
2012年12月31日
人民币元
公司股东权益变动表(续)
2012年12月31日
人民币元
(二)财务报表附注
本财务报表是按照中国财政部(以下简称“财政部”)2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体准则、其后颁布的应用指南、解释及其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本集团及本公司2012年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和现金流量。
本财务报表以本公司持续经营为基础列报。
注：财务报告附注完整内容参见公司互联网网站，网址如下http://www.hxlife.com
(三)审计报告的主要审计意见
公司2012年续聘安永华明会计师事务所(以下简称安永)担任公司财务报告的审计。
公司2012年年度财务报告已经安永审计。安永认为公司财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2012年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和现金流量，并出具了标准无保留意见的审计报告。
三、风险管理状况信息
(一)风险评估
1.保险风险
保险风险指由于对死亡率、疾病率、退保率等精算假设的实际经验与预期发生偏离而造成损失的风险。
(1)死亡率偏差率/重疾发生率偏差率
由于我司开业时间较短，保单数量少，难以根据自身经验制定死亡率、疾病率等定价发生率。因此，在实际定价过程中采用了行业公共数据、再保公司提供的经验数据，并参考行业平均水平做相应调整。根据测算，实际发生率均优于ev假设。从整体来看，上述发生率偏差风险对保险风险并不构成显著影响，保险风险仍在可控范围内。
为了管控死亡率/疾病率风险，以使公司获取较高死差益，我司管理层高度重视，从产品设计、产品销售、核保、理赔、合规、再保等环节入手，各部门通力合作，共同防范和管理死亡率/疾病率风险。
(2)继续率风险
自开业以来，我司继续率水平一直处于不断改善的过程中，风险总体处于可控范围内。截至2012年底，个险13个月继续率由2011年底的72%上升至75%，25个月继续率由55%上升至83.18%左右；银保13个月继续率基本维持在90%左右，25个月继续率达到了95.67%。继续率指标明显好转。
我司高度重视继续率风险防范和管理，按照监管要求加强对业务员的培训，杜绝销售误导，并进一步梳理基本法、财务费用政策管控保单套利风险，对退保率高的机构下发《整改通知书》要求整改。此外，我司将退保率、13个月保单继续率等指标纳入到绩效考核体系中，从考核制度上管控继续率风险。
2.市场风险
市场风险是指因利率、市场价格、外汇汇率和其他市场价格相关因素的变动引起金融工具的价值变化，从而导致潜在损失的风险。
我司对于市场风险的监测和评估有明确的工作安排，每月定期评估权益类资产的方差、var值，固定收益类资产的久期等，对公司投资资产进行压力测试，并形成了定期的报告制度。截至2012年12月31日，我司总资产(含天津金正房地产开发有限责任公司)合计229.11亿元，投资资产合计175.17亿元，投资资产占总资产的76.46%。截至2012年末，我司持有银行存款、债券、证券投资基金、股票、其他产品和买入返售产品等投资产品。在投资产品中权益资产占总投资资产的比例较低，且投资产品的利率和权益类资产敏感度也都控制在较低水平。总体来看，我司现有投资组合的安全性较高，市场风险处于可控范围之内。
3.信用风险
信用风险是公司的债务人到期未能支付本金或利息而引起经济损失的风险。我司目前的信用风险主要集中在债券和协议存款的交易对手上。
我司从国内金融业的信用风险管理状况和自身情况出发，建立了符合保监会监管要求的、基于公司内部评级基础上的信用评级体系，有效控制投资过程中的信用风险。同时，我司还进一步建立并完善了交易对手授信管理体系，更好的实现了对信用风险的分散和控制。截至2012年12月31日，我司持有债券37.68亿元，大额协议存款53.30亿元。我司持有信用等级为aaa或aa+的企业债券占全部企业债券的65.79%，符合保监会精选池债券所占比例不低于60.00%的监管要求。同时，我司企业债券投资的行业较为分散，并在企业财务状况和担保人情况方面进行了分析和控制。总体来看，我司债券投资的信用风险在可控范围之内。随着我司投资资格的逐步扩大，投资领域将进一步扩大，但目前阶段我司协议存款规模占比较大，信用风险相对较小。
4.操作风险
操作风险是指由于人员、流程、系统的不完善或失灵，或由外部事件所造成直接或间接损失的风险。操作风险主要涉及的部门有运营中心的核保核陪部、客户服务部、it开发部、it运维部以及个险业务中心的保费部，涉及新契约录入、核保、保全、理赔、回访、续收、信息安全等众多环节，是公司操作风险主要暴露点。
我司相关部门在职责范围内对本部门存在的操作风险进行分析和评估，并采取积极措施，建立完善的内控管理机制：通过开展新产品、新业务、新制度评审进行事前风险识别和应对；通过开展制度管理、流程检视，持续识别监控运营风险变化；通过合规风险追踪整改，完善流程及系统，实施适当及充分的预防控制、识别控制及损失限制控制。同时建立高效的风险报告机制和合规管理平台，提升风险预防、识别、及控制的效率。
(二) 风险控制
1.风险管理组织体系
目前，我司已建立了由风险管理委员会为领导，以风险控制中心为依托，以各中心、部门兼职风险合规专员为纽带，总公司相关职能部门密切配合、相互协作，分支机构对口部门/岗位负责贯彻落实和执行，覆盖公司经营所有业务单位的全面风险管理组织体系。
2012年10月，为了进一步提高公司全面风险管理水平，在治理层面，在我司原有审计委员会的基础上成立了风险管理委员会。风险管理委员会在董事会授权下履行审议公司风险管理的总体目标、基本政策和工作制度，审议公司风险偏好和风险容忍度等职责。
我司在经营层面还设有合规与风险管理委员会，负责协调组织各部门开展全公司范围内的风险管理工作。在部门层面设立了风险控制中心，风险控制中心在首席风险官的领导下开展全面风险管理工作，下设风险与合规管理部与审计监察部，在事前、事中、事后，形成了三位一体的风险管理及监督体系。风险与合规管理部下增设了全面风险管理处和投资风险控制处两个处室，分别负责公司全面风险管理和投资风险控制工作。同时，在总公司各中心、各部门均设立兼职风险合规专员岗位，负责本中心、本部门的风险合规管理工作。在省级分公司，我司根据业务规模和三级机构的设立数量，设立了内审合规部或相关岗位，负责贯彻落实总公司风险管理政策及分公司范围内的风险管理工作。
目前我司风险管理基本覆盖了公司经营的各个业务流程和操作环节，能够对风险进行监控、评估和预警，并建立了整改和追踪机制。
2.风险管理总体策略及其执行情况
(1)总体策略
我司在把握股东诉求的基础上，遵循寿险经营规律，提出了“立信厚生、尊道致远”的核心价值观，确立了“持续稳健、价值成长”的经营理念。以此为指导思想，公司确定了总部“两个控制，四个支持”的基本职能体系，明确了省级分公司实现盈亏平衡的基础。最后公司通过投资实现收益，弥补累计亏损，实现整体盈利。
对于个险、团险、银险和电销四大渠道业务，公司根据发现优势、突出重点原则，分别为各条线业务确定了发展目标；对于投资业务，要求形成在确保安全性、流动性的基础上的收益性，收益性着重考虑两点，一是资金成本，二是收益风险管控；对于财务管理业务，要求把预算管理、过程管理、结果导向三方面结合起来，其核心是成本可控，不能有漏洞；对于产品精算业务，要求遵循寿险发展的规律，坚持持续、稳健型风格。
我司正在努力研究建立风险模型，在公司层面综合量化关键风险对企业的影响。具体表现为组织开展以经济资本计量为核心的风险计量工作，并期望以此为基础确立风险偏好体系、风险容忍度和风险限额。对于投资风险等较易量化的风险，在给定假定容忍度的基础上，风险与合规管理部开发了基于固定比例投资组合保险策略的动态投资风险额度分配策略，为其它风险的计量提供了参考经验。
(2)风险偏好执行情况
我司倡导合规文化，确定了在经营管理中风险控制的三条生命线。三条生命线是不可逾越的红线和底线：第一条线是法律合规，这条线是制度和规则，是标准和操作办法；第二条线是风险管控，2012年以来，无论是从风险管理的组织体系、制度和流程建设，还是风险管控的关键举措及风险管控的工具和手段，我司均较上年度有了持续的提升和完善；第三条线是审计，通过审计中反馈出来的问题，不断完善风险和合规管控制度。此外，在风险较大的投资风险控制方面，我司对基金、股票和债券，分别建立了精选池，基础池和禁投池，遵循“先入池，后投资”的投资理念，严格防范风险。同时严格控制了风险较大的城投债投资规模和低信用等级城商行的存款规模，更加专注于低风险的市场投资品种，将投资风险限制在可控范围之内。
围绕风险管理总体策略，我司通过规范风险相关制度与管理流程、采用先进的风险管理技术、加强风险管理信息系统的建设，对公司面临的各种风险进行识别、计量、评估和控制，努力实现公司可持续发展的需要，保护客户和股东的利益。
四、保险产品经营信息
2012年度保费收入居前5位的保险产品经营情况如下:
单位：万元
五、偿付能力信息
本公司偿付能力指标如下：
2012年末，我公司的偿付能力充足率为191.99%，相比2011年末下降178个百分点，其主要原因在于以下两个方面：
(1)保险业务收入对最低偿付能力占用的增加。
(2)新单业务亏损对实际资本的消耗。
六、其他信息
2012年2月，我公司获得中国保监会《关于华夏人寿保险股份有限公司变更营业场所(住所)的批复》(保监发改〔2012〕173号)，同意我公司将营业场所(住所)变更为“天津市滨海新区中心商务区水线路2号增1号于家堡金融区服务中心101－30”。我公司于2012年5月取得天津市滨海新区工商行政管理局颁发的企业法人营业执照。
2013年2月4日，我公司天津滨海营业部正式取得天津市滨海新区工商行政管理局颁发的营业执照。
2012年8月9日，我公司与天津新金融投资有限责任公司签署产权交易合同，取得天津金正房地产开发有限责任公司100%股权。
